Quando se trata de negociar, muitas pessoas fixam-se na sua taxa de ganhos - a percentagem de transacções que ganham em relação às que perdem. À primeira vista, uma taxa de ganhos elevada parece ser o objetivo final.
Afinal de contas, ganhar mais transacções do que perder deve traduzir-se em lucros, certo? Não necessariamente. A realidade é que a taxa de ganhos é apenas uma peça do puzzle e dar demasiada importância a esta pode prejudicar o seu desempenho comercial.
Neste artigo, vamos mergulhar no mito da taxa de ganhos, porque é que não é tão importante como pensa e em que métricas se deve concentrar para se tornar um trader mais bem sucedido.
O que é a taxa de ganhos e porque é que os investidores estão obcecados com ela?
A taxa de ganhos é simplesmente a percentagem das suas transacções que são lucrativas. Por exemplo, se ganhar 7 em cada 10 transacções, a sua taxa de ganhos é 70%. É fácil perceber porque é que os negociadores ficam obcecados com esta métrica - sabe bem ganhar e uma taxa de ganhos elevada parece ser um sinal de sucesso.
No entanto, este enfoque na taxa de ganhos pode ser enganador. Um operador com uma elevada taxa de ganhos pode ainda não ser rentável se as suas transacções perdedoras forem muito maiores do que as vencedoras. Por outro lado, um operador com uma taxa de ganhos mais baixa pode ser altamente rentável se reduzir sistematicamente as perdas e deixar os ganhos correr.
O problema de se concentrar apenas na taxa de vitórias
1. Ignorar o rácio risco-recompensa
- Um dos maiores problemas de se concentrar demasiado na taxa de ganhos é que isso pode levá-lo a ignorar o rácio risco-recompensa das suas transacções. O rácio risco-recompensa mede o quanto pode ganhar em comparação com o quanto está disposto a perder numa transação. Uma taxa de ganhos elevada com um rácio risco-recompensa fraco pode significar pequenos ganhos e grandes perdas, o que não é uma estratégia sustentável.
- Por exemplo, se tiver uma taxa de ganhos de 80% mas o seu rácio risco-recompensa for de 1:3, está a arriscar $3 para ganhar $1. Isto significa que uma grande perda pode anular os ganhos de várias transacções vencedoras.
2. Overtrading
- O objetivo de manter uma taxa de ganhos elevada pode levar a um excesso de negociação. Os investidores podem efetuar demasiadas transacções pequenas e de baixa qualidade apenas para manterem a sua taxa de ganhos elevada, em vez de esperarem pelas melhores configurações com o maior potencial de lucro. Isto pode resultar em custos de transação mais elevados, maior stress e menor rentabilidade global.
3. Medo de sofrer perdas
- Quando os negociadores estão demasiado preocupados com a sua taxa de ganhos, podem manter as transacções perdedoras durante demasiado tempo, esperando que estas se transformem apenas para evitar uma perda. Esta relutância em sofrer uma perda pode levar a perdas ainda maiores e pode corroer o seu capital de negociação ao longo do tempo.
O que é mais importante do que a taxa de vitórias?
Em vez de se concentrar na taxa de ganhos, considere estas métricas mais importantes que lhe podem dar uma imagem mais clara do seu desempenho de negociação:
1. Rácio risco-recompensa
- O rácio risco-recompensa indica-lhe quanto está disposto a arriscar para obter um determinado lucro. Um bom rácio risco-recompensa garante que, mesmo que ganhe menos transacções, pode continuar a ser rentável. Por exemplo, se arriscar consistentemente $1 para ganhar $3, só precisa de ganhar 33% das suas transacções para atingir o equilíbrio.
2. Expectativa
- A expetativa é uma fórmula que calcula o montante médio que pode esperar ganhar (ou perder) por transação. Tem em conta tanto a sua taxa de ganhos como o seu rácio risco-recompensa. A fórmula é:Expectativa=(Taxa de ganhos×Ganho médio)-(Taxa de perdas×Perda média)Expectativa=(Taxa de ganhos×Ganho médio)-(Taxa de perdas×Perda média)Uma expetativa positiva indica que, em média, a sua estratégia de negociação é rentável ao longo do tempo.
3. Levantamento
- O levantamento refere-se ao declínio na sua conta de negociação de um pico para um vale. A gestão do drawdown é crucial porque mede o risco da sua estratégia de negociação. Uma estratégia com uma elevada taxa de ganhos mas com grandes perdas pode ser psicológica e financeiramente desgastante.
4. Consistência
- A consistência nos resultados da negociação é mais importante do que ter uma elevada taxa de ganhos. A aplicação consistente de uma estratégia sólida, mesmo com uma taxa de ganhos moderada, pode levar a uma rentabilidade a longo prazo. O objetivo é encontrar uma estratégia que possa ser executada de forma fiável ao longo do tempo, sem deixar que as emoções tomem conta.
Como mudar a sua atenção para o que realmente importa
- Definir expectativas realistas: Compreender que nenhuma estratégia de negociação ganha 100% do tempo. Aceitar as perdas como parte do processo pode ajudá-lo a manter-se concentrado no sucesso a longo prazo e não nas taxas de vitória a curto prazo.
- Foco no processo em vez do resultado: Em vez de ficar obcecado por ganhar todas as transacções, concentre-se em executar o seu plano de negociação com disciplina. Uma transação bem executada, mesmo que resulte numa perda, é uma transação bem sucedida se estiver de acordo com a sua estratégia.
- Acompanhar as suas transacções: Mantenha um diário de negociação onde regista não só a sua taxa de ganhos, mas também os seus rácios de risco-recompensa, os levantamentos e as razões para entrar e sair das transacções. Isto dar-lhe-á uma melhor compreensão do seu desempenho e das áreas a melhorar.
- Aperfeiçoe a sua gestão de riscos: Implemente regras sólidas de gestão de risco para proteger o seu capital. Isto inclui a definição de stop-loss, a determinação do tamanho das suas posições com base na sua tolerância ao risco e nunca arriscar mais do que uma pequena percentagem do seu capital de negociação numa única transação.
Considerações finais
Embora seja tentador perseguir uma taxa de ganhos elevada, fazê-lo pode levá-lo a um caminho de más decisões de negociação e resultados inconsistentes.
Ao concentrar-se em métricas mais significativas, como o rácio risco-recompensa, a expetativa e a consistência, pode desenvolver uma estratégia de negociação que seja não só lucrativa, mas também sustentável a longo prazo.
Na Trade24Seven, acreditamos em capacitar os negociadores com o conhecimento e as ferramentas que eles precisam para ter sucesso. Lembre-se, a negociação é uma maratona, não uma corrida - e a verdadeira chave para o sucesso é permanecer no jogo.