Der Mythos der Gewinnrate: Warum Sie die Konzentration auf diese Kennzahl teuer zu stehen kommen kann

Wenn es um den Handel geht, sind viele Menschen auf ihre Gewinnquote fixiert - den Prozentsatz der Geschäfte, die sie gewinnen, im Vergleich zu denen, die sie verlieren. Oberflächlich betrachtet, scheint eine hohe Gewinnquote das ultimative Ziel zu sein. 

Wenn man mehr Geschäfte gewinnt als man verliert, sollte das doch zu Gewinnen führen, oder? Nicht unbedingt. Die Realität ist, dass die Gewinnrate nur ein Teil des Puzzles ist, und wenn Sie ihr zu viel Bedeutung beimessen, kann das Ihrer Handelsleistung sogar schaden.

In diesem Artikel gehen wir dem Mythos der Gewinnrate auf den Grund, warum sie nicht so wichtig ist, wie Sie vielleicht denken, und auf welche Kennzahlen Sie sich stattdessen konzentrieren sollten, um ein erfolgreicher Händler zu werden.

Was ist die Win-Rate und warum sind Händler von ihr besessen?

Die Gewinnrate ist einfach der Prozentsatz Ihrer gewinnbringenden Geschäfte. Wenn Sie zum Beispiel 7 von 10 Geschäften gewinnen, beträgt Ihre Gewinnrate 70%. Es ist leicht zu verstehen, warum Händler von dieser Kennzahl besessen sind - es fühlt sich gut an, zu gewinnen, und eine hohe Gewinnrate scheint ein Zeichen von Erfolg zu sein.

Diese Konzentration auf die Gewinnrate kann jedoch irreführend sein. Ein Händler mit einer hohen Gewinnquote kann immer noch unrentabel sein, wenn seine Verlustgeschäfte viel größer sind als seine Gewinngeschäfte. Umgekehrt kann ein Händler mit einer niedrigeren Gewinnquote sehr profitabel sein, wenn er Verluste konsequent kurz hält und seine Gewinner laufen lässt.

Das Problem der ausschließlichen Konzentration auf die Gewinnrate

1. Risiko-Ertrags-Verhältnis ignorieren

• Eines der größten Probleme, wenn man sich zu sehr auf die Gewinnrate konzentriert, besteht darin, dass man dabei das Risiko-Ertrags-Verhältnis seiner Trades außer Acht lässt. Das Risiko-Ertrags-Verhältnis misst, wie viel Sie zu gewinnen bereit sind, im Vergleich dazu, wie viel Sie bereit sind, bei einem Handel zu verlieren. Eine hohe Gewinnquote mit einem schlechten Risiko-Ertrags-Verhältnis kann kleine Gewinne und große Verluste bedeuten, was keine nachhaltige Strategie ist.
• Wenn Sie beispielsweise eine Gewinnrate von 80% haben, Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis aber 1:3 ist, riskieren Sie $3, um $1 zu verdienen. Das bedeutet, dass ein großer Verlust die Gewinne aus mehreren erfolgreichen Geschäften zunichte machen kann.

2. Overtrading

• Die Konzentration auf eine hohe Gewinnquote kann zu übermäßigem Handel führen. Händler könnten zu viele kleine, minderwertige Geschäfte abschließen, nur um ihre Gewinnrate hoch zu halten, anstatt auf die besten Setups mit dem höchsten Gewinnpotenzial zu warten. Dies kann zu höheren Transaktionskosten, mehr Stress und einer geringeren Gesamtrentabilität führen.

3. Furcht vor Verlusten

• Wenn Händler zu sehr auf ihre Gewinnquote bedacht sind, halten sie unter Umständen zu lange an Verlustgeschäften fest, in der Hoffnung, dass sie sich schon wieder erholen werden, nur um einen Verlust zu vermeiden. Dieses Zögern, einen Verlust hinzunehmen, kann zu noch größeren Verlusten führen und Ihr Handelskapital mit der Zeit aufzehren.

Was ist wichtiger als die Gewinnquote?

Anstatt sich auf die Gewinnrate zu konzentrieren, sollten Sie diese wichtigeren Kennzahlen berücksichtigen, die Ihnen ein klareres Bild Ihrer Handelsleistung vermitteln können:

1. Risiko-Ertrags-Verhältnis

• Das Risiko-Ertrags-Verhältnis gibt an, wie viel Sie bereit sind zu riskieren, um einen bestimmten Gewinn zu erzielen. Ein gutes Risiko-Ertrags-Verhältnis stellt sicher, dass Sie auch dann noch Gewinne erzielen können, wenn Sie weniger Trades gewinnen. Wenn Sie beispielsweise konstant $1 riskieren, um $3 zu verdienen, müssen Sie nur 33% Ihrer Trades gewinnen, um die Gewinnschwelle zu erreichen.

2. Erwartungshaltung

• Die Erwartungshaltung ist eine Formel, die den durchschnittlichen Betrag berechnet, den Sie pro Handel zu gewinnen (oder zu verlieren) erwarten können. Dabei werden sowohl Ihre Gewinnquote als auch Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis berücksichtigt. Die Formel lautet:Erwartung=(Gewinnrate×Durchschnittsgewinn)-(Verlustrate×Durchschnittsverlust)Erwartung=(Gewinnrate×Durchschnittsgewinn)-(Verlustrate×Durchschnittsverlust) Eine positive Erwartung bedeutet, dass Ihre Handelsstrategie im Durchschnitt über einen längeren Zeitraum hinweg profitabel ist.

3. Inanspruchnahme

• Als Drawdown bezeichnet man den Rückgang Ihres Handelskontos von einem Höchststand zu einem Tiefststand. Der Umgang mit dem Drawdown ist entscheidend, da er das Risiko Ihrer Handelsstrategie misst. Eine Strategie mit einer hohen Gewinnrate, aber großen Drawdowns kann psychologisch und finanziell belastend sein.

4. Konsistenz

• Beständigkeit bei den Handelsergebnissen ist wichtiger als eine hohe Gewinnquote. Die konsequente Anwendung einer soliden Strategie kann selbst bei einer mäßigen Gewinnquote zu langfristiger Rentabilität führen. Das Ziel ist es, eine Strategie zu finden, die Sie über einen längeren Zeitraum hinweg zuverlässig umsetzen können, ohne sich von Emotionen leiten zu lassen.

Wie Sie sich auf das konzentrieren können, was wirklich wichtig ist

1. Realistische Erwartungen setzen: Verstehen Sie, dass keine Handelsstrategie 100% der Zeit gewinnt. Verluste als Teil des Prozesses zu akzeptieren, kann Ihnen helfen, sich auf den langfristigen Erfolg und nicht auf kurzfristige Gewinnraten zu konzentrieren.
2. Konzentration auf den Prozess statt auf das Ergebnis: Konzentrieren Sie sich darauf, Ihren Handelsplan diszipliniert auszuführen, anstatt sich mit dem Gedanken zu beschäftigen, jeden Handel zu gewinnen. Ein gut ausgeführter Handel, auch wenn er zu einem Verlust führt, ist ein erfolgreicher Handel, wenn er mit Ihrer Strategie übereinstimmt.
3. Verfolgen Sie Ihre Trades: Führen Sie ein Trading-Tagebuch, in dem Sie nicht nur Ihre Gewinnquote, sondern auch Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis, Ihre Drawdowns und die Gründe für das Eingehen und Beenden von Geschäften festhalten. So erhalten Sie ein besseres Verständnis Ihrer Leistung und der Bereiche, die Sie verbessern können.
4. Verfeinern Sie Ihr Risikomanagement: Setzen Sie strenge Regeln für das Risikomanagement ein, um Ihr Kapital zu schützen. Dazu gehören das Setzen von Stop-Losses, die Festlegung von Positionsgrößen auf der Grundlage Ihrer Risikotoleranz und das Risiko, bei jedem einzelnen Handel nicht mehr als einen kleinen Prozentsatz Ihres Handelskapitals zu riskieren.

Abschließende Überlegungen

Es ist zwar verlockend, eine hohe Gewinnrate anzustreben, aber das kann zu schlechten Handelsentscheidungen und inkonsistenten Ergebnissen führen. 

Wenn Sie sich auf aussagekräftigere Metriken wie das Risiko-Ertrags-Verhältnis, die Erwartungshaltung und die Beständigkeit konzentrieren, können Sie eine Handelsstrategie entwickeln, die nicht nur profitabel, sondern auch langfristig tragfähig ist.

Wir bei Trade24Seven glauben daran, dass wir Tradern das Wissen und die Werkzeuge an die Hand geben, die sie für ihren Erfolg benötigen. Denken Sie daran, dass Trading ein Marathon ist, kein Sprint - und der wahre Schlüssel zum Erfolg ist, im Spiel zu bleiben.